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运盛实业公司见面会会议纪要

发布时间:2015-02-13    研究机构:东方证券

核心观点

1、运盛实业2013年开始准备转型,当时拟收购上海国际医学中心,后预案未获批准,但公司转型信心更坚定,今年公司准备走轻资产的道路,由地产转型成为医疗信息化服务。

2、公司拟发行6000万股,共5.5个亿的募资金额,其中4.5个亿用于收购麦迪克斯。麦迪克斯最近几年的利润规模都在2000万左右,承诺业绩:2015年和2016年的业绩分别为3600万和4500万。

3、麦迪克斯主要业务软件+硬件,有多通道的心电仪,还有心电工作站,和GE在三甲医院的竞争是旗鼓相当的,比国内的水平要高一些。目前700多家三甲医院中有300多家使用麦迪克斯心电一体化设备和手持心电设备,收入中50~60%来自心电一体化设备。麦迪克斯已有区域心电网络的合作订单,会在区域诊疗方向发展。

4、麦迪克斯核心竞争力在于:第一,内部管理细化,成本控制也很好;第二,是二十年的公司,管理层相对稳定;第三,麦迪克斯的品牌在三甲医院还有一定知名度;第四,麦迪克斯的现金流一直为正。

5、公司之前收购融达主要做基层医疗信息化,容易跨越到互联网的健康管理。未来希望通过与麦迪克斯软硬件结合,麦迪克斯要向网上诊疗方向发展,融达要向互联网健康管理方向发展。

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