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计算机行业含新三板协同周报:买低估值和高执行力成长,大浪淘沙新趋势

发布时间:2015-07-13    研究机构:申万宏源

行业投资策略:

6月28日周报假设IT 板块下跌则买领军。板块累计下跌49%,但计算机蓝筹领军(航天信息、新大陆等)和成长领军(绿盟科技等)走势确已平稳。基于现阶段产业和资本市场环境,行业难以整体持续表现,但相对底部或正出现,建议分步买入:第一步低估值领军,包括新大陆、航天信息、广电运通、刚泰控股、网宿科技、浪潮信息等;第二步细分领域成长领军(以执行力和资源禀赋衡量),包括久其软件、捷顺科技、信雅达、绿盟科技、同有科技、东方国信等。

上半年信息技术迅猛上涨,诸多公司实现了两倍、甚至五倍涨幅,其拥趸兴奋不已。繁荣美景总归短暂,大浪之下的珍珠是我们未来的追求。基于产业趋势,建议抓住下半场的两类产业趋势(“未来大产业龙头新机遇”和“产业互联网新阶段”)和五大投资方向(大金融、大系统、大数据、大健康、大教育)两大产业趋势:l (1)大产业龙头方向:信息技术产业发展阶段已经从原本的技术和需求矛盾向资本和金融手段演进,而现阶段领军公司的整合和融合发展思路将大放异彩,表现为资产速度加快,跨界融合加快。

(2)产业互联网方向:信息技术本质为产业而来,会以产业升华而落地生根。未来十年改变产业将是信息技术价值体现最大趋势。表现为产业加快信息技术应用,信息技术企业借助资本、金融等手段进入新产业。

五大投资方向

(1)大金融:航天信息、信雅达、新大陆、广电运通、金证股份、恒生电子、安硕信息、中科金财等;(2)大系统:网宿科技、浪潮信息、同有科技、东方国信、中科曙光、紫光股份、东华软件、绿盟科技等;(3)大融合:刚泰控股、上海钢联、久其软件、捷顺科技、海兰信、捷成股份、同达创业等;(4)大健康:卫宁软件、万达信息、创业软件、中元华电、中瑞思创、宜华健康、运盛医疗等;(5)大教育(归属申万宏源教育或计算机):新南洋、立思辰、拓维信息、全通教育等。

【计算机标的】:A)低估值(尤金融IT):新大陆/神州泰岳/航天信息(暂停牌)/新北洋(增持)/汉得信息/用友网络/广电运通/远光软件。B)成长(尤高执行力):信雅达(停牌)/新国都/同有科技/捷顺科技/绿盟科技/久其软件(停牌)/证通电子等。C ) 跨界/次新:海兰信/同达创业(业绩高增)/高伟达等。突出海兰信。D)新三板推点点客/中搜网络/行悦信息/凯立德/卡联科技/维珍创意/金润科技(停牌)。

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